個(gè)人養(yǎng)老金投資基金規(guī)則發(fā)布,這些產(chǎn)品被納入,有五大看點(diǎn)
時(shí)間：2022-10-01 11:28 來源： 作者：小佳 人瀏覽
6月24日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》），向社會(huì)公開征求意見。
根據(jù)規(guī)定，在個(gè)人養(yǎng)老金制度試行階段，擬先行納入最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬元的養(yǎng)老目標(biāo)基金。養(yǎng)老目標(biāo)基金為中低波動(dòng)且含權(quán)益資產(chǎn)的基金產(chǎn)品，未來隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的逐步推開。證監(jiān)會(huì)表示，將進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)品范圍，納入更多投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、長期業(yè)績良好、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健、適合個(gè)人養(yǎng)老金長期投資的其他類型公募基金。相關(guān)產(chǎn)品名錄每季度進(jìn)行更新，動(dòng)態(tài)調(diào)整優(yōu)化，激發(fā)市場(chǎng)主體參與活力，更好服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金長期保值增值。
目前，公募基金行業(yè)已成立養(yǎng)老目標(biāo)基金178只，總規(guī)模1068億元，其中，目標(biāo)日期基金165億元，目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金903億元，持有人戶數(shù)超過302萬，以個(gè)人投資者為主。截至2021年底，成立滿一年的養(yǎng)老目標(biāo)基金平均年化收益率11.3%，高于10年國債收益率8個(gè)百分點(diǎn)以上。
1、看點(diǎn)一：個(gè)人養(yǎng)老金基金含權(quán)起步，動(dòng)態(tài)調(diào)整
今年4月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（簡(jiǎn)稱《意見》），確立了我國第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)制度框架。證監(jiān)會(huì)認(rèn)真貫徹落實(shí)《意見》精神，為明確個(gè)人養(yǎng)老金參加人投資基金的制度安排，保護(hù)投資人合法權(quán)益，在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)研究起草了《暫行規(guī)定》。
《暫行規(guī)定》堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，個(gè)人養(yǎng)老金基金含權(quán)起步、動(dòng)態(tài)調(diào)整、穩(wěn)步擴(kuò)展。
按照《意見》結(jié)合實(shí)際分步實(shí)施、選擇部分城市先試行1年，再逐步推開要求，在個(gè)人養(yǎng)老金制度試行階段，擬先行納入最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬元的養(yǎng)老目標(biāo)基金。養(yǎng)老目標(biāo)基金為中低波動(dòng)且含權(quán)益資產(chǎn)的基金產(chǎn)品，未來隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度的逐步推開，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)品范圍，納入更多投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、長期業(yè)績良好、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健、適合個(gè)人養(yǎng)老金長期投資的其他類型公募基金。相關(guān)產(chǎn)品名錄每季度進(jìn)行更新，動(dòng)態(tài)調(diào)整優(yōu)化，激發(fā)市場(chǎng)主體參與活力，更好服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金長期保值增值。
近期，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展的意見》明確提出加大中低波動(dòng)型產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)設(shè)力度，開發(fā)適配個(gè)人養(yǎng)老金長期投資的基金產(chǎn)品，預(yù)期未來將有更多含權(quán)益屬性且具備中低波動(dòng)特征的基金產(chǎn)品創(chuàng)新。
2018年3月，立足國情、借鑒境外養(yǎng)老基金發(fā)展最佳實(shí)踐的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)推出養(yǎng)老目標(biāo)基金。養(yǎng)老目標(biāo)基金具有以下核心特征：
一是長期性，養(yǎng)老目標(biāo)基金設(shè)置持有期，鼓勵(lì)長期持有、長期投資和長期考核；
二是以資產(chǎn)配置為主要投資策略，通過資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)控制，降低組合波動(dòng)，追求中長期穩(wěn)健收益；
三是重視發(fā)揮權(quán)益投資對(duì)資產(chǎn)增值的作用，并具有中低波動(dòng)特征，契合制度建設(shè)初期參加人的養(yǎng)老投資需求；
四是提供養(yǎng)老投資的一站式解決方案，投資者可以根據(jù)年齡、預(yù)期壽命、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，選擇合適的養(yǎng)老目標(biāo)基金。
2、看點(diǎn)二：產(chǎn)品設(shè)計(jì)體現(xiàn)養(yǎng)老屬性和向投資者讓利
根據(jù)《暫行規(guī)定》，產(chǎn)品設(shè)計(jì)體現(xiàn)養(yǎng)老屬性和向投資者讓利。
一方面，為鼓勵(lì)參加人長期投資行為，個(gè)人養(yǎng)老金基金設(shè)置專門份額，不收取銷售服務(wù)費(fèi)，對(duì)管理費(fèi)和托管費(fèi)實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠、免收申購費(fèi)等銷售費(fèi)用、豁免大額申購等限制、采取紅利再投資的收益分配方式。
另一方面，在參加人領(lǐng)取階段，為鼓勵(lì)長期、分期領(lǐng)取行為，基金管理人可以針對(duì)投資策略、收益分配、贖回機(jī)制、基金轉(zhuǎn)換等方面做特別安排，包括但不限于定期分紅、定期支付、定額贖回等。
3、看點(diǎn)三：這些機(jī)構(gòu)可開展業(yè)務(wù)
個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)具備較強(qiáng)的個(gè)人投資者服務(wù)、合規(guī)專業(yè)及穩(wěn)健運(yùn)營能力。鑒于個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售業(yè)務(wù)較傳統(tǒng)基金銷售具有較強(qiáng)的特殊性、專業(yè)性和長期性，《暫行規(guī)定》從經(jīng)營指標(biāo)、公司治理、合規(guī)內(nèi)控等方面對(duì)參與基金銷售機(jī)構(gòu)提出了針對(duì)性要求，需滿足最近４個(gè)季度末股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于200億元，其中強(qiáng)調(diào)個(gè)人投資者持有股票基金和混合基金規(guī)模不低于50億元。
同時(shí)，允許基金管理人及其銷售子公司辦理該管理人募集的個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)。銷售機(jī)構(gòu)名錄每季度更新，隨著公募基金行業(yè)規(guī)模增長和銷售機(jī)構(gòu)的銷售保有量增長，符合條件的銷售機(jī)構(gòu)將持續(xù)增加。
4、看點(diǎn)四：強(qiáng)調(diào)投資者合法權(quán)益保護(hù)和資產(chǎn)安全運(yùn)行
《暫行規(guī)定》明確要注重投資者合法權(quán)益保護(hù)和資產(chǎn)安全運(yùn)行：
一是強(qiáng)調(diào)信息提示。投資人首次投資時(shí)，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)充分提示個(gè)人養(yǎng)老金制度及基金投資業(yè)務(wù)相關(guān)特殊要求（如賬戶長期封閉、非滿足條件不得領(lǐng)取資金等），并由投資人進(jìn)行確認(rèn)；基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)完成賬戶開立但30個(gè)工作日內(nèi)未進(jìn)行基金投資的投資人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以提示。
二是強(qiáng)調(diào)適當(dāng)性管理。根據(jù)投資人年齡、退休日期、收入水平和風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況向投資人推介基金。
三是強(qiáng)調(diào)封閉安全運(yùn)行。基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保基金份額贖回等款項(xiàng)轉(zhuǎn)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。
四是注重養(yǎng)老投教。要求基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)開展養(yǎng)老金融教育，普及養(yǎng)老投資理念，加強(qiáng)投資人對(duì)養(yǎng)老政策的理解。
5、看點(diǎn)五：基金銷售一站式服務(wù)，便利投資人參與
《暫行規(guī)定》強(qiáng)調(diào)基金銷售一站式服務(wù)，便利投資人參與。要求基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、移動(dòng)客戶端等設(shè)置養(yǎng)老專區(qū)，提供業(yè)務(wù)咨詢、信息查詢、養(yǎng)老投教等一站式服務(wù)，協(xié)助投資人在商業(yè)銀行開立或指定資金賬戶、在人社部信息平臺(tái)開立信息賬戶。
同時(shí)，授權(quán)基金行業(yè)平臺(tái)服務(wù)基金行業(yè)開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，為監(jiān)管部門提供信息支持。《暫行規(guī)定》首次明確證監(jiān)會(huì)授權(quán)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司等機(jī)構(gòu)建設(shè)并運(yùn)營個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)的信息平臺(tái)，基金行業(yè)平臺(tái)與人社部信息平臺(tái)、開展個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行、開展個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)的基金管理人和基金銷售機(jī)構(gòu)等建立系統(tǒng)連接，為個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)提供支持并實(shí)施管理，基金行業(yè)平臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)則于同日公開征求意見。
本文標(biāo)簽：養(yǎng)老金，養(yǎng)老服務(wù)，居家養(yǎng)老，養(yǎng)老保險(xiǎn)，社保，
本文標(biāo)題：個(gè)人養(yǎng)老金投資基金規(guī)則發(fā)布,這些產(chǎn)品被納入,有五大看點(diǎn)
本文出處：http://www.www.kenanpipe.com/news/news-baoxian/3688.html
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