銀行:從賬戶入口到產(chǎn)品貨架,備戰(zhàn)養(yǎng)老金新市場

個人養(yǎng)老金制度來了！我國10億基本養(yǎng)老保險的參保人，從此多了一個給自己再添份養(yǎng)老保障的選擇，而且還可以享受稅收優(yōu)惠。

各類資管機構也迎來了巨大的市場機遇。商業(yè)銀行已經(jīng)躍躍欲試，不僅要以銀行理財、儲蓄存款的形式推出養(yǎng)老類金融產(chǎn)品，還將介入與之相配套的養(yǎng)老金賬戶管理、托管業(yè)務以及零售等貨架體系。

搶占個人養(yǎng)老賬戶入口

首先擺在銀行面前的機會是，搶占個人養(yǎng)老賬戶入口。

根據(jù)發(fā)布的相關意見，個人養(yǎng)老金資金賬戶可以由參加人在符合規(guī)定的商業(yè)銀行指定或者開立，也可以通過其他符合規(guī)定的金融產(chǎn)品銷售機構指定。

銀行由于賬戶行的身份將近水樓臺先得月。冠苕咨詢創(chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽對上海證券報記者表示，在個人養(yǎng)老賬戶的建立方面，銀行的先發(fā)優(yōu)勢突出，將再次鞏固銀行賬戶體系在國民經(jīng)濟中的核心地位和關鍵的基礎設施角色。

由此將給銀行帶來巨量的沉淀資金。不難預見，在如此巨大商機面前，各銀行勢必將圍繞這一藍海展開激烈的競爭。

考慮到養(yǎng)老金融產(chǎn)品長期性和賬戶唯一性的特征，率先搶到個人養(yǎng)老金賬戶入口先機的銀行，將在這個市場上掌握主動權。不過，對于那些在賬戶管理、產(chǎn)品銷售、財富管理等服務不到位的銀行，客戶仍然有變更個人養(yǎng)老賬戶的權利。

業(yè)務體系建設箭在弦上

相較于基金和保險公司，銀行涉足養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系的搭建要晚一些，且產(chǎn)品設計體系并不完備。

但自去年開始，銀行開始加速發(fā)力。2021年12月，工銀理財、建信理財、招銀理財以及光大理財四家銀行理財子公司推出首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品，從產(chǎn)品期限、資產(chǎn)配置、風險保障、運作管理等方面進行了探索。

銀行系個人養(yǎng)老金產(chǎn)品也將越來越豐富。今年3月，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人就表示，養(yǎng)老儲蓄試點即將啟動，主要面向中低收入人群的商業(yè)養(yǎng)老計劃試點正在抓緊籌備。

據(jù)記者了解，包括招商銀行在內(nèi)的多家股份行已開始著手準備個人養(yǎng)老金相關布局工作，包括與監(jiān)管密切溝通、研討產(chǎn)品布局等。

在政策力挺的背景下，未來覆蓋面存在巨大提升空間的個人養(yǎng)老金市場，被各資管機構視為個人財富管理業(yè)務的重要突破口。甚至已有銀行開始憧憬未來的養(yǎng)老金融場景藍圖——銀行可結合養(yǎng)老保險體系三大支柱的賬戶，圍繞社保費用繳納、企業(yè)或職業(yè)年金查詢、個人養(yǎng)老金投資等細分場景，提供符合中青年客群需求的差異化產(chǎn)品和服務。

在這過程中，銀行可聯(lián)合集團內(nèi)的保險、基金等兄弟子公司，充分發(fā)揮自身在專業(yè)投研和客戶、渠道的優(yōu)勢，通過納入另類資產(chǎn)、跨境資產(chǎn)等多元化資產(chǎn)配置和中長期投資策略安排，開發(fā)能夠滿足全生命周期養(yǎng)老資金需求、養(yǎng)老屬性突出的新型養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

內(nèi)功還需夯實

要想在養(yǎng)老金融市場中維持競爭力，銀行在內(nèi)功上還需夯實。

招聯(lián)金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼認為，發(fā)展前景雖然明朗，但銀行內(nèi)部板塊之間流程復雜，不利于資源整合，建議銀行抓住在資管、存款、托管等直接業(yè)務方面的優(yōu)勢，挖掘賬戶、發(fā)卡、結算等間接業(yè)務機會。從組織架構看，有條件的銀行可設立養(yǎng)老金融事業(yè)部或專門組建養(yǎng)老金融服務專營機構，比如設立養(yǎng)老金管理公司，以增強養(yǎng)老金融服務能力。

個人養(yǎng)老金若參照養(yǎng)老保險第二支柱企業(yè)年金的管理資格要求，那么，除托管資格這個身份之外，大部分銀行還需拿到受托資格賬管資格這兩個身份。目前，僅有少數(shù)銀行同時擁有上述三種身份，這從一定程度上來說制約了銀行進一步拓展養(yǎng)老金管理業(yè)務的空間。

周毅欽表示，預計未來在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品層面，仍然會有一個監(jiān)管準入的程序和名單制的管理方式；機構資質層面，也將有涉及賬戶行、代銷機構及資管機構等多方的準入要求。