養(yǎng)老保險(xiǎn)公司成為推動(dòng)養(yǎng)老金融健康發(fā)展重要力量

培育專業(yè)化的養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)，是規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要舉措之一。隨著第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展進(jìn)入快車道，作為名稱中帶有養(yǎng)老二字的金融機(jī)構(gòu)，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司能否在其中發(fā)揮關(guān)鍵作用備受關(guān)注。

明確機(jī)構(gòu)發(fā)展定位

銀保監(jiān)會(huì)在近日發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）中明確，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)性養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的發(fā)展定位，聚焦商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)（職業(yè)）年金基金管理、養(yǎng)老保障管理等具備養(yǎng)老屬性的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，成為推動(dòng)養(yǎng)老金融市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的重要力量。

中國(guó)太平集團(tuán)黨委委員、執(zhí)行董事肖星在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示：近年來(lái)，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司憑借自身專業(yè)能力，在多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)中發(fā)揮了重要作用。目前，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司已經(jīng)是養(yǎng)老保險(xiǎn)第一支柱的重要參與方、第二支柱的中堅(jiān)力量以及第三支柱的先行者。

在肖星看來(lái)，與銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司以及信托公司等其他金融機(jī)構(gòu)相比，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)善于運(yùn)用精算技術(shù)，充分發(fā)揮長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)管理能力，創(chuàng)新發(fā)展各類投保簡(jiǎn)便、繳費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)，憑借長(zhǎng)期資金投資管理的豐富經(jīng)驗(yàn)，幫助客戶獲得長(zhǎng)期穩(wěn)健收益。此外，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擁有遍布全國(guó)的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和直達(dá)客戶的銷售團(tuán)隊(duì)，部分養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還積極探索將長(zhǎng)期照護(hù)、醫(yī)療健康、養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)等與養(yǎng)老金融有效銜接模式，逐步形成更加完善的服務(wù)生態(tài)體系，更好地滿足人民群眾在養(yǎng)老方面的個(gè)性化、差異化、多樣化需求。

正本清源是第一步

堅(jiān)持兩條腿走路是推動(dòng)養(yǎng)老金融發(fā)展的監(jiān)管思路。在推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與第三支柱建設(shè)的道路上，正本清源是養(yǎng)老保險(xiǎn)公司踏上專業(yè)化發(fā)展道路要邁好的第一步。養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)也成為規(guī)范養(yǎng)老保險(xiǎn)公司發(fā)展的監(jiān)管焦點(diǎn)所在。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示：近年來(lái)，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與第二支柱企業(yè)年金業(yè)務(wù)遇到瓶頸，加之市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，盈利空間非常有限。在此背景下，原保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法》，以拓展養(yǎng)老保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)范圍。

肖星表示：養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)作為養(yǎng)老保險(xiǎn)公司特許經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，根據(jù)服務(wù)對(duì)象不同，可分為團(tuán)體養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)和個(gè)人養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)。其中，個(gè)人養(yǎng)老保障產(chǎn)品近年來(lái)發(fā)展較快，但也存在產(chǎn)品短期化、養(yǎng)老屬性不明顯、風(fēng)險(xiǎn)管控措施不嚴(yán)密等問(wèn)題，這也是此次監(jiān)管要求壓降清理短期個(gè)人養(yǎng)老保障產(chǎn)品的原因。

《通知》提出，支持符合條件的養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展個(gè)人養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)品創(chuàng)新。肖星認(rèn)為，未來(lái)，團(tuán)體養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)將伴隨第二支柱企業(yè)年金改革推進(jìn)，繼續(xù)圍繞企事業(yè)單位的養(yǎng)老保障需求，提供補(bǔ)充養(yǎng)老的解決方案，為第二支柱擴(kuò)面；個(gè)人養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)則將圍繞客戶生命周期進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，借鑒國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，拓展類似目標(biāo)日期個(gè)人養(yǎng)老保障的產(chǎn)品，積極參與即將啟動(dòng)的第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)。

總之，養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)是養(yǎng)老保險(xiǎn)公司創(chuàng)新服務(wù)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)的重要抓手和有效途徑，將在未來(lái)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)中發(fā)揮更為積極的作用。肖星表示。

科技手段受重視

國(guó)泰君安研報(bào)認(rèn)為，《通知》明確培育專業(yè)化的養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)是發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要決策部署，同時(shí)，鼓勵(lì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)符合客戶差異化養(yǎng)老需求的養(yǎng)老保險(xiǎn)，或?qū)楸ｋU(xiǎn)公司帶來(lái)個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的增量市場(chǎng)。

中國(guó)社科院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠對(duì)《金融時(shí)報(bào)》記者表示，第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展將帶來(lái)大量的個(gè)人的長(zhǎng)期資金，在《通知》出臺(tái)的背景下，養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需要在該領(lǐng)域進(jìn)一步提升服務(wù)能力與水平。

肖星表示，《通知》預(yù)計(jì)將產(chǎn)生以下四個(gè)方面的影響：一是聚焦主業(yè)。養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將堅(jiān)持專業(yè)化發(fā)展，持續(xù)擴(kuò)大并優(yōu)化養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，積極探索適合我國(guó)國(guó)情、符合人民需要的養(yǎng)老金融發(fā)展模式；二是正本清源。養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將加快壓降清理名不副實(shí)的產(chǎn)品，把產(chǎn)品重心調(diào)整到真正具備長(zhǎng)期養(yǎng)老功能的產(chǎn)品上來(lái)；三是風(fēng)險(xiǎn)隔離。養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步完善風(fēng)控內(nèi)控機(jī)制，在不同業(yè)務(wù)間建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防火墻，切實(shí)防范各類風(fēng)險(xiǎn)在不同業(yè)務(wù)間傳遞。四是數(shù)字化轉(zhuǎn)型。養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將更加關(guān)注和重視科技化手段，通過(guò)打造定制化、一站式的養(yǎng)老金融平臺(tái)，積極應(yīng)用大數(shù)據(jù)與AI技術(shù)，不斷加強(qiáng)管理模式、產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，根據(jù)客戶特征提供全生命周期的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，努力成為推動(dòng)養(yǎng)老金融市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的重要力量。